Bernhard Capital Partners y Bowman Consulting Group anunciaron el 6 de noviembre que han completado la adquisición de Bowman en una operación íntegramente en efectivo valorada en unos 1.000 millones de dólares. La firma de servicios de ingeniería pasa a ser una empresa privada respaldada por Bernhard. Sus acciones ordinarias han dejado de negociarse y serán excluidas de Nasdaq, según el comunicado conjunto.
Un formulario 4 de Gary Bowman depositado en la SEC describe la conversión de cada acción ordinaria con derecho a la contraprestación en 43 dólares en efectivo, sin intereses y sujeta a las retenciones fiscales aplicables. El documento contempla determinadas acciones excluidas. Esa cantidad por acción es distinta de la valoración global aproximada de la operación.
La expansión sigue siendo un plan
Bernhard y Bowman plantean continuar con el crecimiento orgánico y con adquisiciones, ampliar capacidades técnicas y reforzar su presencia en mercados de infraestructuras. El comprador se presenta como una firma de inversión centrada en servicios y activos de infraestructura. Esas intenciones explican la estrategia comunicada, pero no son resultados económicos que el cierre haya demostrado ya.
Gary Bowman, fundador y consejero delegado de la compañía adquirida, vincula la nueva etapa a la inversión en personal y conocimientos técnicos. El anuncio incluye esas expectativas entre las declaraciones sobre el futuro. Advierte expresamente de que se basan en las previsiones actuales y de que no constituyen garantías del rendimiento posterior de la empresa.
Los asesores confirman su participación en la operación
BofA Securities actuó como asesor financiero exclusivo de Bowman y Latham & Watkins como su asesor legal. Collected Strategies prestó asesoramiento de comunicación estratégica, mientras Kirkland & Ellis asesoró legalmente a Bernhard. Latham también comunicó por separado la finalización de la compra y su participación en el equipo jurídico que representó a la firma de ingeniería.
El cambio confirmado para el mercado es concreto: Bowman deja de tener acciones ordinarias negociadas en Nasdaq y pasa al ámbito privado. Los 43 dólares se refieren a la contraprestación por acción descrita en el formulario, con sus excepciones; los 1.000 millones, a la valoración aproximada de la operación. Ninguna de las dos cifras equivale a una ganancia futura garantizada.
